Interbankengeschäft

Was bedeutet Interbankengeschäft?

Das Interbankengeschäft findet auf dem Interbankenmarkt statt. Der Interbankenmarkt ist der wichtigste Devisenmarkt, auf dem Banken verschiedene Währungen austauschen. Die Banken können entweder direkt oder über elektronische Vermittlungsplattformen miteinander verhandeln. Die Electronic Broking Services (EBS) und Thomson Reuters Dealing sind die beiden Konkurrenten im Geschäft mit elektronischen Broker-Plattformen und verbinden zusammen über 1000 Banken. Die Währungen der meisten entwickelten Länder haben variable Wechselkurse. Diese Währungen haben keine festen Werte, sondern Werte, die im Vergleich zu anderen Währungen schwanken.

Der Interbankenmarkt ist ein wichtiges Segment des Devisenmarktes und der wichtigste Bestandteil des Interbankengeschäfts. Es ist ein Großhandelsmarkt, über den die meisten Devisengeschäfte abgewickelt werden. Es wird hauptsächlich für den Handel unter Bankern verwendet.

Die drei Hauptbestandteile des Interbankenmarktes sind:

• der Spotmarkt
• der Terminmarkt
• SWIFT (Gesellschaft für weltweite Interbank-Finanz-Telekommunikation)

Der Interbankenmarkt ist unreguliert und dezentral. Es gibt keinen bestimmten Ort oder Austausch, wo diese Währungstransaktionen stattfinden. Devisenoptionen sind jedoch in einer Reihe von Ländern reguliert und werden an verschiedenen Derivatbörsen gehandelt. In vielen Ländern veröffentlicht die Zentralbank täglich Tagesschlusskurse.

Marktführer

Im Gegensatz zur Börse hat der Devisenmarkt (Forex) keine physische zentrale Börse wie die NYSE. Ohne eine zentrale Börse werden Wechselkurse von Market Makern festgelegt. Die Banken geben auf der Grundlage der erwarteten Währungsbewegungen ständig einen Geld- und Briefkurs an und machen dadurch den Markt. Große Banken wickeln sehr große Forex-Transaktionen oft in Milliarden von Einheiten ab. Diese Transaktionen verursachen auf kurze Sicht die primäre Entwicklung der Währungspreise.

Andere Faktoren des Interbankengeschäfts tragen ebenfalls zu den Wechselkursen bei. Dazu gehören Devisengeschäfte von kleineren Banken, Hedgefonds, Unternehmen, Devisenmaklern und Händlern. Unternehmen sind an Forex-Transaktionen beteiligt, da sie für Produkte und Dienstleistungen aus anderen Ländern, die eine andere Währung verwenden, bezahlen müssen. Forex-Händler hingegen nutzen Forex-Transaktionen, die im Vergleich zu Banken ein viel kleineres Volumen haben, um von den erwarteten Währungsbewegungen zu profitieren, indem sie billig kaufen und zu einem höheren Preis verkaufen oder umgekehrt. Dies geschieht durch Forex-Broker, die als Vermittler zwischen einem Pool von Händlern und auch zwischen ihnen und Banken agieren.

Die Zentralbanken spielen auch eine Rolle bei der Festlegung von Wechselkursen, indem sie die Zinssätze ändern. Indem sie die Zinssätze erhöhen, regen sie Händler an, ihre Währung zu kaufen, da sie eine hohe Kapitalrendite bieten. Dies treibt den Wert der entsprechenden Zentralbankwährung im Vergleich zu anderen Währungen höher.

Was macht das Interbankegeschäft aus?

Der Interbankenmarkt ist das globale Netzwerk, das von Finanzinstituten genutzt wird, um Währungen untereinander zu handeln. Während ein Teil des Interbankenhandels von Banken im Auftrag von Großkunden abgewickelt wird, ist der Großteil des Interbankenhandels Eigenhandel, d. h. er findet im Namen der eigenen Konten der Banken statt.

Der Interbank-Markt

Der Interbankenmarkt für Devisen dient dem kommerziellen Umsatz von Devisenanlagen sowie einer großen Menge spekulativen, kurzfristigen Devisenhandels. Nach Angaben der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich aus dem Jahr 2004 handelt es sich bei etwa 50% aller Devisengeschäfte ausschließlich um Interbankengeschäfte.

Eine kurze Geschichte des Interbankenmarktes

Der Interbanken-Devisenmarkt entwickelte sich nach dem Zusammenbruch des Bretton-Woods-Abkommens und nach der Entscheidung von US-Präsident Richard Nixon, das Land 1971 vom Goldstandard zu nehmen. Die Wechselkurse der meisten großen Industrienationen durften dabei, mit nur gelegentlicher Intervention der Regierung, frei schwanken. Es gibt keinen zentralen Ort für die Interbankengeschäfte, da der Handel gleichzeitig auf der ganzen Welt stattfindet und nur an Wochenenden und an den Feiertagen stillsteht.

Das Aufkommen des Systems der variablen Zinssätze fiel zeitlich zusammen mit dem Aufkommen von kostengünstigen Computersystemen, die auf globaler Basis einen zunehmend raschen Handel ermöglichten. In den frühen Tagen des Interbankengeschäfts stimmten Voice-Broker über Telefonsysteme Käufer und Verkäufer ab. Nach und nach wurde es durch computerisierte Systeme ersetzt, die eine große Anzahl von Händlern für die besten Preise scannen konnte. Handelssysteme von Reuters und Bloomberg ermöglichen es den Banken, Milliarden von Dollars gleichzeitig zu handeln, wobei das tägliche Handelsvolumen an den geschäftigsten Tagen des Marktes 6 Billionen Dollar übersteigt.

Größte Teilnehmer am Interbankenmarkt

Um als Interbank Market Maker betrachtet zu werden, muss eine Bank bereit sein, Preise an andere Teilnehmer zu stellen und Preise entgegen zu nehmen. Die Mindestgröße für einen Interbank-Deal liegt bei 5 Millionen Dollar, aber die meisten Transaktionen sind viel größer und können 1 Milliarde Dollar bei einem einzigen Deal übersteigen. Zu den größten Akteuren gehören Citicorp und JP Morgan Chase in den USA, Deutsche Bank in Deutschland und HSBC in Asien.

Kredit und Abwicklung im Interbankenmarkt

Die meisten Kassageschäfte werden zwei Geschäftstage nach Ausführung abgewickelt; die große Ausnahme ist der US-Dollar gegenüber dem kanadischen Dollar, der sich am nächsten Tag abwickelt. Dies bedeutet, dass die Banken Kreditlinien mit ihren Gegenparteien haben müssen, um auch punktuell handeln zu können. Um das Abwicklungsrisiko zu reduzieren, haben die meisten Banken Netting-Vereinbarungen, die den Ausgleich von Transaktionen in demselben Währungspaar erfordern, die am selben Tag mit dem gleichen Kontrahenten abgewickelt werden. Dies reduziert den Geldbetrag, der den Besitzer wechselt. Damit wird das damit verbundene Risiko erheblich reduziert.

Während der Interbankenmarkt nicht reguliert ist – und daher dezentralisiert ist – werden die meisten Zentralbanken Daten von Marktteilnehmern sammeln, um zu beurteilen, ob es wirtschaftliche Auswirkungen gibt. Dieser Markt muss überwacht werden, da alle Probleme direkte Auswirkungen auf die gesamtwirtschaftliche Stabilität haben können.

Interbank Call Geldmarkt

Ein Interbank-Tagesgeldmarkt ist ein kurzfristiger Geldmarkt, der es großen Finanzinstituten wie Banken, Investmentfonds und Unternehmen ermöglicht, Kredite zu Interbankensätzen aufzunehmen und zu verleihen. Die Kredite am Tagesgeldmarkt sind sehr kurz, dauern meist nicht länger als eine Woche und werden oft dazu verwendet, Banken bei der Erfüllung von Mindestreserveanforderungen zu unterstützen.

Der Interbanken-Geldmarkt ist ein Begriff, der sich umfassend auf einen Tagesgeldmarkt für Institute bezieht. Es wird nicht ausschließlich von Banken genutzt. Kunden des Interbank-Call-Money-Marktes können Banken, Investmentfonds, Großunternehmen und Versicherungsunternehmen sein.

Unternehmen, die auf dem Interbank-Tagesgeldmarkt tätig sind, suchen kurzfristige Kredite. Darlehen haben in der Regel eine Dauer von einer Woche oder weniger. Banken nutzen häufig den Interbanken-Tagesgeldmarkt, um Mindestreserveanforderungen zu erfüllen. Andere Unternehmen verwenden kurzfristige Kredite vom Interbank-Tagesgeldmarkt, um verschiedene Liquiditätsbedürfnisse zu verwalten. Kredite am Interbank-Tagesgeldmarkt werden typischerweise auf Basis des London Interbank Offer Rate (LIBOR) abgewickelt. Kredite werden global abgewickelt. Der Interbank-Tagesgeldmarkt kann globale Teilnehmer mit Transaktionen über mehrere Währungen umfassen.